Los mercados de valores indios experimentaron una fuerte liquidación el jueves, con los índices de referencia cerrando más de un 1 por ciento a la baja y los inversores perdiendo 4,7 billones de rupias en capitalización de mercado en una sola sesión. El BSE Sensex se desplomó 961 puntos para cerrar en 81.287, mientras que el NSE Nifty 50 cayó 317 puntos para cerrar en 25.178, lo que refleja una debilidad generalizada en todos los sectores en medio de la incertidumbre global y la venta sostenida por parte de inversores extranjeros.
La liquidación borró 4,7 billones de rupias de la riqueza de los inversores, ya que la capitalización de mercado total de todas las empresas cotizadas en la BSE cayó a 463,51 billones de rupias desde 468,26 billones de rupias en la sesión anterior. La caída se produjo en un contexto de débiles señales globales, tensiones geopolíticas, aumento de los precios del petróleo crudo y una renovada volatilidad provocada por las salidas de inversores de cartera extranjeros.
El Sensex abrió a la baja en 82.220 y se mantuvo bajo presión durante toda la sesión. Las ventas tardías empujaron el índice cerca del mínimo del día de 81.159 antes de que terminara con un recorte de 961 puntos, o un 1,17 por ciento. De manera similar, el Nifty tocó un mínimo intradiario de 25.141 antes de cerrar un 1,25 por ciento a la baja. La caída marcó una de las correcciones de un solo día más pronunciadas de las últimas semanas.
La debilidad sectorial se profundiza a medida que Inmobiliario, Automotriz y Financiero arrastran
En el frente sectorial, el índice Nifty Realty emergió como el de peor desempeño, cayendo más del 2 por ciento en medio de la toma de ganancias y las preocupaciones sobre la valoración. Las acciones inmobiliarias, que habían repuntado con fuerza en los últimos meses, experimentaron una fuerte presión de venta a medida que los inversores se volvieron reacios al riesgo.
Los índices Nifty Auto, Financial Services y Metal también cayeron más de un 1 por ciento cada uno, lo que refleja una debilidad generalizada. El índice Nifty Bank disminuyó 658 puntos, o un 1,08 por ciento, para cerrar en 60.529. De sus 14 componentes, solo dos lograron terminar en territorio positivo, mientras que las doce acciones restantes terminaron en números rojos.
Pesos pesados como ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC Life y SBI Life pesaron sobre el sector financiero. En la cesta más amplia del Nifty 50, solo seis acciones avanzaron, incluyendo Infosys, HCL Tech, Trent, NTPC, Apollo Hospitals y Eternal. Las acciones de tecnología de la información proporcionaron cierto apoyo a medida que los inversores rotaron hacia valores defensivos y orientados a la exportación.
En el lado perdedor, Adani Enterprises, Maruti, Airtel, Grasim, Sun Pharma, M&M, Bajaj Finserv, UltraTech Cement, Dr Reddy’s, Eicher Motors e IndiGo cayeron más del 2 por ciento cada una. Los mercados más amplios reflejaron la debilidad, con los índices NSE Midcap 100 y Nifty Smallcap 100 cayendo
cayendo más del 1 por ciento, lo que indica que la venta no se limitó a las acciones de gran capitalización.
El India VIX, a menudo denominado el indicador del miedo, se disparó casi un 5 por ciento hasta 13.70, señalando un aumento del nerviosismo entre los participantes del mercado.
Las tensiones globales y las salidas de FPI pesan sobre el sentimiento
Varios factores contribuyeron a la fuerte caída. Las tensiones geopolíticas continuaron mermando el sentimiento de los inversores. La última ronda de negociaciones entre Estados Unidos e Irán terminó sin un acuerdo concreto, aumentando la incertidumbre sobre los posibles próximos pasos de Washington. Las declaraciones de altos funcionarios estadounidenses que indicaban que Irán sigue siendo una amenaza seria aumentaron la ansiedad del mercado. La preocupación de que la situación pudiera escalar aún más ha mantenido el apetito por el riesgo moderado a nivel mundial.
El aumento de los precios del petróleo crudo también desempeñó un papel fundamental. Con la incertidumbre en torno a la estabilidad de Oriente Medio, los mercados petroleros se mantuvieron elevados. Para un gran importador de petróleo como la India, los precios más altos del crudo pueden ampliar el déficit por cuenta corriente, ejercer presión sobre la rupia y aumentar los riesgos inflacionarios. Los elevados costes del petróleo a menudo impulsan un posicionamiento cauteloso entre los inversores en renta variable, particularmente en sectores sensibles a las tasas de interés.
La actividad de los inversores de cartera extranjeros intensificó aún más la volatilidad. Después de una breve fase de compra a principios de semana, los inversores extranjeros se convirtieron en vendedores netos, descargando acciones indias por valor de ₹3.466 millones de rupias en la sesión anterior. Esta reversión contribuyó a la fuerte caída, ya que los flujos extranjeros influyen significativamente en la dirección del mercado interno.
Los inversores institucionales nacionales, sin embargo, continuaron proporcionando cierto colchón al seguir siendo compradores netos. Invirtieron ₹5.032 millones de rupias durante la sesión, marcando su tercer día consecutivo de compras. En lo que va de semana, los inversores extranjeros han comprado acciones por un valor total de ₹2.907 millones de rupias, mientras que las instituciones nacionales han invertido ₹12.020 millones de rupias. A pesar de este apoyo interno, la presión de venta extranjera y las señales globales dominaron el sentimiento del mercado.
La debilidad en los mercados estadounidenses durante la noche también se extendió a las acciones indias. Los principales índices estadounidenses terminaron mayormente a la baja, rompiendo una recuperación de dos días. El S&P 500 bajó un 0,54 por ciento, el Nasdaq Composite cayó un 1,18 por ciento y el Dow Jones Industrial Average se mantuvo plano. Las acciones tecnológicas en EE. UU. enfrentaron presión de venta a pesar de las ganancias trimestrales de Nvidia mejores de lo esperado, reflejando un posicionamiento cauteloso ante los acontecimientos geopolíticos.
Los mercados asiáticos presentaron un panorama mixto, ofreciendo un apoyo limitado. El de Japón
El Nikkei 225 subió ligeramente, el Hang Seng de Hong Kong ganó más del 1 por ciento, mientras que el Kospi de Corea del Sur bajó alrededor del 1 por ciento. La falta de un fuerte impulso positivo de sus pares globales reforzó la debilidad interna.
Expertos del mercado sugirieron que, en ausencia de fuertes catalizadores internos, las acciones indias siguen siendo vulnerables a los acontecimientos globales y a los shocks externos. Los analistas técnicos indicaron que el Nifty necesita una ruptura decisiva por encima del nivel de 25.800 para recuperar el impulso alcista. Hasta que surja dicha confirmación, es probable que persista la volatilidad.
En el entorno actual de elevada incertidumbre y flujos extranjeros fluctuantes, se aconseja a los operadores que adopten un enfoque disciplinado y selectivo. El enfoque se está desplazando hacia acciones fundamentalmente sólidas y sectores defensivos durante las correcciones, mientras que las posiciones largas agresivas se están aplazando hasta una confirmación de tendencia más clara.
La fuerte corrección sirve como recordatorio de la sensibilidad de los mercados indios a las señales globales, especialmente a las tensiones geopolíticas y a los movimientos de los precios de las materias primas. Con las tendencias del petróleo crudo, el comportamiento de los inversores extranjeros y los desarrollos diplomáticos internacionales bajo estrecha vigilancia, los inversores se están preparando para una volatilidad continua a corto plazo.
